什麼是基金？
把投資者的錢湊起來，交給基金經理（Portfolio Manager，簡稱PM）管理，讓專業的人幫他們投資。
基金的主要類型
| 私募基金 | 公募基金 | |
| 購買對象 | 只有非常有錢、有風險承擔能力的人能買得到 | 所有人都可以買的基金 |
| 類型 | 對沖基金（Hedge Funds）、私募股權基金（Private Equity, 簡稱PE）、風投基金（Venture Capital，簡稱VC） | 共同基金、ETF |
| 監管與風險 |
監管不太嚴格，會做期權、槓桿、做空、惡意收購等高風險操作，虧本風險高，但回報率也高 |
監管嚴格，風險可控 |
公募基金的類型
| 共同基金（Mutual Fund） | ETF（Exchange Traded Fund） | |
| 特點 | 由基金經理管理，又稱主動型基金 |
主要是追蹤指數，又稱被動型基金 ex.目前規模最大、追蹤S&P500的基金有 SPY（State Street）、IVV（Blackrock）、VOO（Vanguard） |
| 費用 | 管理費（Expense Ratio）和托管費（Custodial Fee，基金公司代收後交給托管銀行）很高，每年約收取2% | 管理費和手續費便宜，每年約0.1-0.6%甚至更低 |
| 投資建議 |
只適合長線投資，不適合用來短炒，因為基金表現差也要給基金經理管理費，且短期買賣需要付手續費，相當於送錢 |
ETF類型很多，但並非所有都適合長期投資，例如
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在成熟的美股市場，被動型基金大多能跑贏主動型基金，但在A股，有機構研究過很多主動型基金表現比被動型基金好 |
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基金的資產配置類型
| 股票型基金 | 80%資金投入股票，長期預期收益率6-20%，風險高 |
| 債券型基金 | 80%資金投入債券，ex.國債/公司債，長期預期收益率3-8%，風險低，但不是所有債券都是低風險，例如High-Yield Bond Funds（高收益債券，其實是非常高風險，主要投資信用評級比較低，容易違約破產虧錢的債券） |
| 混合型基金 | 沒有百分之80的限制 |
| FOF基金 | Fund of Funds，投資其他基金的基金 |
| 貨幣型基金 | Money-Market Fund，投資短期的債券、銀行定期存單等安全性較高的貨幣工具，適合保本的避險工具 |
貨幣型基金
購買高流動性的短期票據（在一年內到期，可隨時變現、安全性極高且有利息的投資標的，例如短期政府債券、銀行定存、公司債券），適合用閒置資金來投資，能夠抗通脹和隨時取現。
貨幣型基金vs定期存款
| 貨幣型基金 | 定期存款 | |
| 與加息周期有密切關係，加息普遍有4-5%的利率 | ||
| 利息 | 息率浮動，利息每天計算，無太大價格波動 | 息率固定，不同銀行利息不一，到期才連本帶利歸還 |
| 費用 | 現在大多券商都是零手續費，有些會收取0.1-0.5%的管理費 | 無 |
| 好處 |
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鎖定期內息率固定，可保本 |
| 壞處 |
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有新資金，最低存款額限制，且在鎖定期內取回需罰款 |
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